A zoknit és a paplant nem ajánljuk, és sajnos már a banki betét sem a régi. Az alternatívákat és a mellettük szóló pro és kontra érveket gyűjtöttük össze. Ábráink is vannak.
BANKI BETÉT
Pro: a klasszikus megoldás. Kockázata rendkívül alacsony, főleg, hogy 100 ezer euróig az állam garantálja, hogy bármi történik is a bankkal, visszakapjuk a pénzünk. Egyszerű, csak egy bankszámla kell hozzá, és ma már a bankfiókba sem muszáj bemenni egy betét létrehozásához, ha van internet banking szolgáltatásunk. Kontra: az elmúlt időszakban nagyon sokat estek a betéti kamatok. A BNR februári adatai szerint a romániai lakossági ügyfelek átlagosan 3,57%-os éves kamattal kötötték le lej alapú megtakarításaikat egy év alatti időszakra. A banki kezelési költségek és a 16%-os kamatadó után alig nyerünk valamit a banki betéteken, a kamat lehet, hogy az inflációt sem fedezi, ha pedig rosszul választunk pénzintézetet (vagyis ha magasak a kezelési költségek), az sem kizárt, hogy kevesebbet veszünk ki, mint amennyit beteszünk.
ARANY
Pro: éveken, évtizedeken át a legnépszerűbb befektetés volt. Az arany vásárlásával csökkenthető az inflációnak vagy az árfolyamváltozásoknak való kitettség, és jó diverzifikációs lehetőség is (amikor nem teljesít jól a gazdaság, általában emelkedik az aranyár). A közvetlen aranyvásárlás mellett aranybányászati cégekbe, vagy arannyal üzletelő fedezeti alapokba is lehet fektetni.
2001 és 2011 között dinamikusan nőtt az aranyár, és 2014-ben is kedvező trendek figyelhetőek meg. A Capital Economics elemzői szerint a megugró kínai kereslet miatt év végére a jelenlegi 1000 dollárról akár 1450 dollárra is nőhet az árfolyam. Az Európai Unióban áfamentesek az aranyérmék és az aranyrudak.
Kontra: kis mennyiségben nem igazán éri meg. Ha fizikai formában szerezzük be, gondoskodni kell a biztonságos tárolásáról. Magasak a tranzakciós költségek, a vételi-eladási ár közötti különbségek, ezért csak hosszútávon érheti meg a befektetés.
Az árfolyam volatilitása magas, és főleg a kereslet-kínálat alakulásától, nem egyszer a spekulatív ügyletektől függ. 2013-ben az aranyár 27 százalékos éves visszaesést mutatott (inkább a részvényeket választották a befektetők), ilyen mértékű csökkenésre a nemesfém határidős piacán 1984 óta nem volt példa.
INGATLAN
Pro: sokan úgy tartják, hogy a ház/lakás vagyon és nemcsak értékálló befektetés, hanem értékét növelni tudó eszköz is. Mi több, ha már van saját otthonunk, a vásárolt ingatlant bérbe adhatjuk, ebből pedig állandó jövedelemre tehetünk szert. A Morgan Stanley szerint a világ dollármilliomosainak a 77%-a tartja úgy, hogy idén az ingatlanbefektetés lesz a nyerő. Kontra: míg a banki betétek esetében nincs összegbeli megkötés, de még aranyat is tudunk kisebb összegekre vásárolni, az ingatlan már nagyon tőkeigényes befektetés. Lehetőség van banki hitelt felvenni a hiányzó rész pótlására, a lakbérből pedig visszafizetni a hitelt, de itt ügyelni kell a cash-flowra: pár hónap bérlő nélkül, vagy a lakbérek általános csökkenése, és máris mínuszban találja magát a befektető. A válság óta évről évre csökkent az ingatlanok ára Romániában az Eurostat indexe szerint: 2010-hez képest 2009-ben még 8,5%-kal drágábbak voltak az ingatlanok, 2011-ben már 14,2%-kal, 2012-ben 20%-kal voltak olcsóbbak (2010-hez viszonyítva).
RÉSZVÉNYEK
Pro: sokkal magasabb hozamot lehet elérni, mint a banki betétekkel. Lehetőség van kiválasztani, milyen szektor(ok) mely szereplőiről gondoljuk úgy, hogy a jövőben is jól fognak teljesíteni. Amerikában a tőzsde 2013 végén ismét ott tartott, ahol a 2008-as válság előtt, és nálunk is életjeleket mutat. A Bukaresti Értéktőzsde BET-indexe az egy évvel ezelőtti értékhez képest például 16,42%-os emelkedést mutat.
Kontra: rendkívül kockázatos opció, a részvényárak nagyon hamar, és nagyon gyorsan változnak. Éppen ezért jobb részvénycsomagokba fektetni, ezáltal elkerülve, hogy ne egy-két cég döntéseitől függjön a befektetésünk. Persze ez sem véd meg a globális hatásoktól: ha baj van, azt majdnem minden részvény megérzi. A tőzsdézés sokak szerint művészet, de valójában bonyolult számítási modellek léteznek egy részvény valós értékének a felmérésére, igaz, garanciát ezek sem adnak a jövőbeni történésekre.
BANKI MEGTAKARÍTÁSI TERMÉKEK
Pro: egy fokkal kevésbé kockázatosak a részvényvásárlásnál, ugyanis megtakarításunkat profi befektetői csapat fogja kezelni. A legtöbb bank már kínál ilyen termékeket. Igény szerint válogathatunk, hogy milyen típust szeretnénk: olyat, amely banki betétben is tartja a pénzünk egy részét, olyat, amely államkötvényeket is vásárol, vagy olyat, amely részvényekkel is kereskedik. A típusokról itt írtunk részletesen. Itt is érvényes a magasabb kockázat, magasabb hozam örökzöld állítás. Kontra: a hozam előre nem számolható ki, sőt, abban a pillanatban sem tudjuk, hogy végül mennyit nyerünk az üzleten, amikor a kilépésen döntünk, az árfolyamokat ugyanis a rá következő napon közlik a bankok. Kezelési költségekkel is számolni kell.
BITCOIN
Pro: Innovatív, virtuális, egyelőre adómentes és anonim. Egyre népszerűbb az „internet pénze”, mely központi bank nélkül működik, és gyakran zseniális hozamokat lehet vele elérni. Részletesen itt írtunk a rendszer működéséről, itt pedig interjút is közöltünk egy Bitcoin platformot működtető vállalat vezetőjével. Kontra: az összes lehetőség közül a legkockázatosabb. Egy éve 68 dollár volt egy Bitcoin, tavaly decemberben 1100, április 8-án pedig 452.
A Bitcoin működési rendszerét még az informatikusok többsége sem érti, sőt, a mai napig vitatják, hogy egyáltalán ki találta ki a rendszert. A kormányok, központi bankok és bankfelügyeletek igyekeznek figyelmeztetni a kockázatokra, akárcsak a világ második leggazdagabb embere, Warren Buffett , aki szintén óvva int a befektetéstől.
Rád is szükségünk van!
A Transtelex minden nap hiteles, ellenőrzött erdélyi történeteket hoz — sokszor több munkával, több kérdéssel és több utánajárással, mint mások. Ha fontos neked, hogy legyen független forrás, ahol a kényelmetlen kérdéseket is felteszik, kérjük, támogasd a munkánkat!
Támogatás