A hitelválság kezd felülmúlni mindent, amit láttam, mondja a Federal Reserve legendás exelnöke.
Az Egyesült Államok olyan pénzügyi válságba került, amely egy évszázadban egyszer fordul elő, és amely több mint valószínűleg recesszióhoz fog vezetni – jelentette ki vasárnap Alan Greenspan , a jegybank szerepét betöltő amerikai szövetségi tartalékbankrendszer (Federal Reserve) előző elnöke. Greenspan azt mondta, ilyen mértékű válságot egész karrierje során nem látott, és a krízis további hatással lesz az ingatlanpiacra. „Mindenekelőtt ismerjük be, hogy ilyen minden 50 évben, valószínűleg évszázadonként egyszer fordul elő. Kétség sem fér hozzá, hogy ez a folyamat kezd felülmúlni mindent, amit láttam, és még nincs megoldás, még folytatódik” – mondta az ABC televíziónak. Greenspan szerint ez a mély pénzügyi válság bizonyosan egy sor olyan eseményt fog kiváltani az egész világban, amely stabilizálja majd a rendszert. A Fed előző elnöke már
kevesebb mint 50% esélyt lát arra,
hogy az Egyesült Államok elkerülheti a recessziót. A közgazdász azt jósolta, hogy a válság több nagy pénzintézet csődjéhez fog vezetni. Szerinte ez önmagában még nem gond, minden attól függ, hogyan kezelik a helyzetet, miképpen irányítják a bankok felszámolását. „Valójában nem kell minden egyes intézetet megvédeni” – mondta.Az amerikai hitelválság krónikájának következő híre az, hogy a Bank of America (BoA) 44 milliárd dollárért megvásárolja a 94 éves Merrill Lynch befektetési bankot. Az átvételről vasárnap este született megállapodás a két intézet vezetése között – közölte a The Wall Street Journal on-line kiadása.
A The New York Times a Merrill Lynch átvétele és a Lehman Brothers elleni küszöbön álló csődeljárási folyamat kapcsán úgy fogalmazott, hogy a vasárnap volt a Wall Street életében az egyik legrendkívülibb nap; a Wall Street két legerősebb cége tűnhet el.
A Merrill Lynch eladásáról 48 órás, lóhalálában folytatott tárgyalás végén egyeztek meg a felek. A The Wall Street Journal értékelése szerint az ügylet azonnal átrajzolja az amerikai bankpiac térképét, a legnagyobb amerikai lakossági bank
még hatalmasabbá válik.
A Kenneth Lewis vezette Bank of America korábban már végrehajtott vagy tucatnyi kisebb-nagyobb felvásárlást, idén év elején például bekebelezte a gyengélkedő Countrywide Financial Corp. jelzáloghitelezőt. A Merrill Lynch megszerzésével a BoA irányítása alá kerül az Egyesült Államok legnagyobb tőzsdeibróker-állománya és egy jó nevű befektetési bank birtokába jut.
A 44 milliárd dolláros vételár 29 dolláros részvényenkénti árat jelent. A bankot így az egy évvel ezelőtti értékének kétharmadáért, a 2007 eleji csúcsértékének pedig a feléért adták el. A Bank of America és a Merrill Lynch nem kommentálta az átvételről szóló híreket.
Elemzők szerint kérdéses, hogy a piac miként fog reagálni az akvizícióra, mint ahogy azt sem tudni, nem fognak-e elbukni további pénzintézetek, közöttük az AIG, a legnagyobb biztosító és a Washington Mutual; mindkét intézet részvényei meredeken zuhantak a múlt héten.
A felvásárlásról szóló hírek azután jelentek meg,
miután kiderült, hogy a Bank of America nem kér a válságba került Lehman Brothers befektetési bankból, és kiszállt az alkudozásokból a brit Barclays is.
Újabb lépésekkel igyekszik enyhíteni a Fed a hitelpiaci válságot
Ezek a technikai jellegû intézkedések alapvetõen a bankok refinanszírozását szolgáló ügyletek kiszélesítésére és gyakoribbá tételére vonatkoznak. Idén márciusban, amikor a Bear Sterns befektetési bank majdnem csõdbe jutott, a Federal Reserve kibõvítette azoknak a cégeknek a körét, amelyek közvetlenül hozzá fordulhatnak hitelért.
A Fed most kiterjesztette a hitelfedezetként elfogadható értékpapírok körét is, azaz már nem csak elsõrendû részvényeket fogad el a hitelek fedezetéül, hanem akár „bóvli” kötvényeket is ( junk bonds ). A Fed egyebek között döntött arról, hogy a korábbi két hét helyett ezentúl hetente tart a bankok likviditását szolgáló aukciót, amelynek összegét az eddigi 125 milliárd dollárról 150 milliárd dollárra emelik.
Az amerikai tõzsde- és értékpapír-felügyelet (SEC) ezzel egy idõben jelezte, hogy folytatja a munkát a Lehman Brothersszel „problémáinak rendezésére”. Nem téve említést egy esetleges csõdeljárásról, a SEC közölte, hogy munkatársai a következõ hetekben a befektetési bank székhelyén maradnak. A SEC célja, hogy megvédje a Lehman ügyfeleit, és fenntartsa a rendet a piacokon – áll a felügyelet közleményében.
Henry Paulson pénzügyminiszter közleményben biztosította támogatásáról a piaci résztvevõk, a Federal Reserve és a SEC hétvégi intézkedéseit, amelyek a pénzpiacok stabilitásának fokozását és megerõsítését szolgálják. Paulson, aki nem említette sem a Lehmant, sem a Merrill Lynchet, úgy fogalmazott, ezek a lépések létfontosságúak, hogy elõsegítsék a piacok likvid és zökkenõmentes mûködését, illetve kezeljék a hitelpiacok lehetséges aggodalmait.
Tíz nagy nemzetközi pénzintézet vasárnap megállapodott abban, hogy létrehoznak egy 70 milliárd dolláros alapot, amelyet likviditási nehézségek esetén vehetnek igénybe. A tíz globális pénzügyi csoport és befektetési bank, köztük a J.P. Morgan Chase and Co., valamint a Goldman Sachs Group Inc., közölte, hogy fejenként 7 milliárd dollárral szállnak be a közös alapba. A projektben részt vevõ pénzintézetek likviditási nehézség esetén készpénzt kaphatnak az alapból, maximum az abban tárolt pénzösszeg egyharmadát. A hitelprogram tovább bõvülhet más pénzintézetek csatlakozásával.
A The New York Times és egy, az ügyet jól ismerő londoni forrás vasárnap egybehangzóan állította, hogy a harmadik legnagyobb brit bank, a Barclays kivonult a tárgyalásokról, mivel nem kapta meg az amerikai kormánytól az ügylet megkötéséhez szükséges pénzügyi garanciákat. A Bloomberg televízió a tárgyalásokat jól ismerő forrásra hivatkozva azt közölte, hogy immár a legnagyobb amerikai lakossági bank, a Bank of America sem kíván részt venni a Lehman megmentésében. A The New York Times és a The Wall Street Journal úgy tudja: a Barclays álláspontja szerint a Lehman átvétele lehetetlen, ha csak az Egyesült Államok nem nyújt ahhoz hasonló segítséget, mint amilyet a J.P. Morgan befektetési bank kapott a nehéz helyzetbe került Bear Stearns megvásárlásakor. Utóbbi napilap a tárgyalásokhoz közel álló forrásokra hivatkozva azt állította: lehet, hogy csak taktikai húzás volt a Barclays részéről a kivonulás, és nem kizárt a tárgyalások újrafelvétele.
Egy londoni forrás azonban nagyon valószínűtlennek nevezte, hogy felülvizsgálnák a döntést. A Barclays attól tart, hogy nem képes garantálni a Lehman Brothers valamennyi üzleti kötelezettségét – mondta a névtelenül nyilatkozó forrás. A Barclays és a BoA döntésének nyomán minden eddiginél nagyobb a veszélye annak, hogy
a Lehman Brothersre csődeljárás és felszámolás vár.
Ha a 158 éve alapított, nagyságra a negyedik amerikai befektetési bank végül csődbe megy, kétségtelenül nem kell sokáig várni a 2007 nyarán kipattant amerikai jelzálogpiaci válság következő áldozatának „kidőlésére”.
Ha csak az utolsó pillanatban nem jelenik meg potenciális vevő, a Lehmanra valószínűleg órákon belül csődeljárás vár, ami az Egyesült Államok közelmúltbeli történelmének egyik legnagyobb bukása lenne. Az amerikai hatóságok azt akarják, hogy így vagy úgy, de a helyzetet órákon belül tisztázzák, még az ázsiai tőzsdék hétfői nyitása előtt – így szóltak a vasárnapi hírek.
A tisztázás az ázsiai tőzsdei nyitásig elmaradt, de a Federal Reserve újabb támogató intézkedéseket jelentett be a pénzpiacok támogatására ( lásd keretes írásunkat ).
A Lehman kíméletlen felszámolása kiszámíthatatlan következményekkel járna a pénzügyi világpiacokon, ahol a bankok tevékenysége szorosan összefonódik.
Miután a Bear Stearns, valamint a Fannie Mae és a Freddie Mac, a két legnagyobb jelzálog-hitelező megmentésével kiürítették a kasszát, Henry Paulson amerikai pénzügyminiszter és Ben Bernanke, a jegybank szerepét betöltő amerikai szövetségi tartalékbankrendszer (Federal Reserve) elnöke makacsul kitart azon álláspontja mellett, hogy egyetlen fillért sem ruháznak be a Lehmanba, mert annak talpra állítása a nagybankok feladata.
A második negyedévi 2,8 milliárd dolláros veszteség után a Lehman a harmadik negyedévben 3,9 milliárd dollárnyi veszteséget halmozott fel. A bank ennek nyomán cégrészek leválasztását és létszámcsökkentést jelentett be. Egyes részeinek eladása egyrészt friss tőkét pumpált volna a bankba, másrészt megszabadította volna a kockázatos ingatlanügyletekben való részvételtől, ez a megoldás azonban a piacnak nem volt elég megnyugtató.
Adó 3,5%: ne hagyd az államnál!
Köszönjük, ha idén adód 3,5%-ával a Transtelex Média Egyesületet támogatod! A felajánlás mindössze néhány percet vesz igénybe oldalunkon, és óriási segítséget jelent számunkra.
Irány a felajánlás!